Risk İştahı ile Petrol Fiyatları, Döviz Kuru, Altın Fiyatları ve Faiz Oranları Arasında Nedensellik Analizi: Türkiye Örneği
Öz
Bu çalışmada Özyeğin Üniversitesi ve Merkezi Kayıt Kuruluşu işbirliği ile haftalık olarak yayımlanan ve finans dünyası tarafından finansal istikrar göstergesi olarak ifade edilen, tüm yatırımcı tiplerine ait risk iştahı verileri ile petrol fiyatları, döviz kurları, altın fiyatları ve faiz oranları arasında tek yönlü bir nedensellik ilişkisinin var olup olmadığı incelenmiştir. 2008-2015 dönemlerine ait haftalık veriler kullanılarak gerçekleştirilen çalışmada Granger (1969) Nedensellik Testi ile Breitung ve Candelon (2006) Frekans Nedensellik Testi uygulanmıştır. Elde edilen sonuçlar petrol fiyatlarından risk iştahına doğru uzun dönemli bir nedenselliği ortaya koymakla birlikte döviz kurundan risk iştahına doğru kısa, orta ve uzun dönemli bir nedensellik ilişkisinin olduğunu göstermektedir. Altın fiyatları ve faiz oranlarında oluşan değişimlerin, yatırımcıların risk iştahında kısa süreli bir nedensel etkiye sahip olduğu; uzun dönemde ise ilgili faktörlerin yatırım tercihleri üzerinde bir etkiye sahip olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.
Anahtar Kelimeler
Tam Metin:
PDFİndekslendiği Kaynaklar
- EconLit, 2007-
- Türkiye Makaleler Bibliyografyası, 2000-2013.
- DOAJ (Directory of Open Access Journals), 2000-
- TÜBİTAK-ULAKBİM Sosyal ve Beşeri Bilimler Veri Tabanı, 2002-
- Open Academic Journals Index (OAJI), 2000-
- ASOS (Sosyal Bilimler İndeksi), 2006-
Listeleyen Diğer Kaynaklar ve Servisler
- EBSCO Academic Search Complete, 2010-
- OpenAIRE, 2000-
- Açık Arşiv Girişimleri, 2000-
- BASE, 2000-
- Global eJournal Library (J-Gate), 2000-
- Doğuş Üniversitesi Makale Veri Tabanı, 2000-
- Doğuş Üniversitesi Akademik Arşiv Sistemi, 2000-
Lisans

Doğuş Üniversitesi Dergisi'nin içeriği Creative Commons Atıf-Gayriticari 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.
İletişim:
Doğuş Üniversitesi DergisiAcıbadem Zeamet Sokak, No: 21
34722 - Kadıköy, İSTANBUL
E-posta: journal@dogus.edu.tr