REVENUE SURPRISE AND EQUITY RETURNS IN BORSA ISTANBUL
Öz
This paper examines the importance of revenue surprise in the cross-section of stock returns in Borsa Istanbul. Portfolio-level analyses and multivariate cross-sectional regressions document a statistically and economically significant positive relation between revenue surprise and expected returns. Average excess and abnormal return spreads between equities in the highest and lowest revenue surprise deciles are more than 1% per month. The findings of the paper are robust when well-known firm-specific attributes including earnings surprise are controlled for.
Anahtar Kelimeler
Revenue Surprise, Equity Returns, Emerging Markets, Borsa Istanbul
Tam Metin:
PDF (English)İndekslendiği Kaynaklar
- EconLit, 2007-
- Türkiye Makaleler Bibliyografyası, 2000-2013.
- DOAJ (Directory of Open Access Journals), 2000-
- TÜBİTAK-ULAKBİM Sosyal ve Beşeri Bilimler Veri Tabanı, 2002-
- Open Academic Journals Index (OAJI), 2000-
- ASOS (Sosyal Bilimler İndeksi), 2006-
Listeleyen Diğer Kaynaklar ve Servisler
- EBSCO Academic Search Complete, 2010-
- OpenAIRE, 2000-
- Açık Arşiv Girişimleri, 2000-
- BASE, 2000-
- Global eJournal Library (J-Gate), 2000-
- Doğuş Üniversitesi Makale Veri Tabanı, 2000-
- Doğuş Üniversitesi Akademik Arşiv Sistemi, 2000-
Lisans

Doğuş Üniversitesi Dergisi'nin içeriği Creative Commons Atıf-Gayriticari 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.
İletişim:
Doğuş Üniversitesi DergisiBahçelievler, Bosna Blv No: 140, 34680 Üsküdar/İstanbul
E-posta: journal@dogus.edu.tr